21أغسطس

جدول يمثل الأرباح الموزعة للنصف الأول لعام 2015 (الجزء الأول نسبة التوزيع اكثر من 5% والاخر اقل من 5% )

19أغسطس

دليل استعمال جداول المؤشرات المالية البسيط

مختصر بكيفية الاستفادة من جداول المؤشرات المالية

  • العائد على رأس المال وعائد السهم : ابحث عن الرقم الكبير فهو الأفضل وقارنه مع شركات بنفس القطاع والسالب سيء.
  • العائد على حقوق المساهمين : ابحث عن النسبة الكبيرة والسالب سيء جداً.
  • العائد على الأصول : كلما كبر الرقم كان أفضل ودليل على كفاءة إدارة الشركة.
  • هامش الربح الصافي : الأصل الأكبر أفضل وقارنها مع هامش الربح الإجمالي كلما كان الفرق كبير يعني مصاريف الشركة كثيرة.
  • المطلوبات على حقوق المساهمين : النسبة تختلف حسب الشركات المشابهة ولكن أفضلها النسبة القليلة، وكذلك القروض على حقوق المساهمين كلما انخفضت النسبة كانت أفضل.
  • مكرر الربح : كلما انخفض كان أفضل بشرط الأرباح تشغيلية ومن صلب أعمال الشركة.
  • ثبات التوزيعات النقدية أو زيادتها الأفضل.
  • ارتفاع نسبة نمو حقوق المساهمين هو الأفضل.
  • ارتفاع نسبة نمو الأرباح هو الأفضل.

دائما قارن الأسمنت مع الأسمنت وهكذا ولا تقارن شركات تختلف في طبيعة العمل.

18أغسطس

مختصر شرح المؤشرات المالية المهمة

مختصر شرح المؤشرات المالية المهمة

 

هامش الربح الإجمالي ٪
المعادلة = إجمالي الربح / المبيعات

  • انخفاض النسبة يؤدي إلى انخفاض الأرباح بسبب الارتفاع في تكاليف المواد أو الرواتب.
  • ارتفاع النسبة يدل على قدرة الشركة على توليد الأرباح.
  • كلما زادت النسبة مقارنة بالمنافسين فإن ذلك يدل على كفاءة إدارة التشغيل.

—–

هامش صافي الربح ٪ Net Profit Margin
المعادلة = صافي الربح / المبيعات

  • لمعرفة الشركة الجيدة يجب مقارنة النسبة مع الشركات المماثلة في النشاط.
  • ارتفاع النسبة يدل على كفاءة إدارة الشركة في الرقابة على المبيعات.
  • انخفاض النسبة بأقل من معيار القطاع يدل على أن أسعار بيع منتجات الشركة منخفضة أو أن أسعار التكلفة مرتفعة أو كلاهما، لذا يجب مراجعة عدد العاملين والرواتب والمزايا والمكآفات وكذلك تكلفة المواد المستخدمة بالإنتاج وتكاليف التخزين وغيرها من أجل الاستفادة من هذا المؤشر لتحسين أرباح الشركة وهو يعني ماذا يتبقى للشركة من كل ريال مبيعات كأرباح بعد سداد كافة تكاليف النشاط.

—–

العائد على الموجودات ٪
المعادلة = صافي الربح/ اجمالي الموجودات

  • ارتفاع النسبة يدل على كفاءة الإدارة في استخدام الأصول ويعتبر المقياس الحقيقي لربحية الشركة، وهذا المؤشر يشير إلى مقدار الأرباح التي تستطيع الشركة تحقيقها لكل ريال من الموجودات.
  • الشركات التي لديها معدل عائد على الموجودات أعلى من معدل عائد القطاع على الموجودات تعتبر أكثر قدرة على تحويل وترجمة الموجودات إلى أرباح، لذلك تعتبر الشركات التي تحقق عائد على الموجودات أعلى من الأخرى تدار بطريقة أكفأ من الطريقة التي تدار بها الشركات التي حققت عائد ضعيف وأن إدارة الأولى أفضل في تحويل موجوداتها إلى أرباح من الثانية.
  • إدارة الشركة قادرة على رفع العائد على الموجودات بطريقتين: الأولى برفع أسعار المنتج، والثانية برفع سرعة تدوير الموجودات وهنا تبرز أهمية الإدارة المحكمة للمخزون. 
  • من الأفضل مقارنة هذا المؤشر عام بعد عام لمعرفة الفرق. 

—–

العائد على حقوق المساهمين ٪
المعادلة= صافي الربح / حقوق المساهمين

  • يعتبر العائد على حقوق المساهمين مقياس شامل ومهم لربحية الشركة، لأنه يقيس كفاءة الشركة في استخدام حقوق المساهمين، وبمعنى آخر، بواسطة هذا المؤشر نتعرف على قدرة الشركة على كسب عائد مناسب على أموال حملة الأسهم ويعتبر مقياس مهم لمعرفة الأرباح المحققة على كل ريال من حقوق المساهمين.
  • الشركة التي تحقق ٢٠٪ عائد على حقوق المساهمين تعتبر فرصة جيدة للاستثمار، والشركة التي تحقق ١٠٪ لا بأس فيها، الشركة التي تحقق ٤٠٪ أو أعلى يجب الحذر والتدقيق بمصادر هذه الربحية.
  • الأفضل استخدام متوسط حقوق المساهمين (العام الماضي+العام الحالي ) مقسوم على ٢.

—–

إجمالي المطلوبات للحقوق ٪
المعادلة= إجمالي المطلوبات / حقوق المساهمين

  • ارتفاع النسبة تؤدي الى ارتفاع نسبة المخاطر للمساهمين وكذلك الدائنين
© Copyright 2014, All Rights Reserved