18أغسطس

مختصر شرح المؤشرات المالية المهمة

مختصر شرح المؤشرات المالية المهمة

 

هامش الربح الإجمالي ٪
المعادلة = إجمالي الربح / المبيعات

  • انخفاض النسبة يؤدي إلى انخفاض الأرباح بسبب الارتفاع في تكاليف المواد أو الرواتب.
  • ارتفاع النسبة يدل على قدرة الشركة على توليد الأرباح.
  • كلما زادت النسبة مقارنة بالمنافسين فإن ذلك يدل على كفاءة إدارة التشغيل.

—–

هامش صافي الربح ٪ Net Profit Margin
المعادلة = صافي الربح / المبيعات

  • لمعرفة الشركة الجيدة يجب مقارنة النسبة مع الشركات المماثلة في النشاط.
  • ارتفاع النسبة يدل على كفاءة إدارة الشركة في الرقابة على المبيعات.
  • انخفاض النسبة بأقل من معيار القطاع يدل على أن أسعار بيع منتجات الشركة منخفضة أو أن أسعار التكلفة مرتفعة أو كلاهما، لذا يجب مراجعة عدد العاملين والرواتب والمزايا والمكآفات وكذلك تكلفة المواد المستخدمة بالإنتاج وتكاليف التخزين وغيرها من أجل الاستفادة من هذا المؤشر لتحسين أرباح الشركة وهو يعني ماذا يتبقى للشركة من كل ريال مبيعات كأرباح بعد سداد كافة تكاليف النشاط.

—–

العائد على الموجودات ٪
المعادلة = صافي الربح/ اجمالي الموجودات

  • ارتفاع النسبة يدل على كفاءة الإدارة في استخدام الأصول ويعتبر المقياس الحقيقي لربحية الشركة، وهذا المؤشر يشير إلى مقدار الأرباح التي تستطيع الشركة تحقيقها لكل ريال من الموجودات.
  • الشركات التي لديها معدل عائد على الموجودات أعلى من معدل عائد القطاع على الموجودات تعتبر أكثر قدرة على تحويل وترجمة الموجودات إلى أرباح، لذلك تعتبر الشركات التي تحقق عائد على الموجودات أعلى من الأخرى تدار بطريقة أكفأ من الطريقة التي تدار بها الشركات التي حققت عائد ضعيف وأن إدارة الأولى أفضل في تحويل موجوداتها إلى أرباح من الثانية.
  • إدارة الشركة قادرة على رفع العائد على الموجودات بطريقتين: الأولى برفع أسعار المنتج، والثانية برفع سرعة تدوير الموجودات وهنا تبرز أهمية الإدارة المحكمة للمخزون. 
  • من الأفضل مقارنة هذا المؤشر عام بعد عام لمعرفة الفرق. 

—–

العائد على حقوق المساهمين ٪
المعادلة= صافي الربح / حقوق المساهمين

  • يعتبر العائد على حقوق المساهمين مقياس شامل ومهم لربحية الشركة، لأنه يقيس كفاءة الشركة في استخدام حقوق المساهمين، وبمعنى آخر، بواسطة هذا المؤشر نتعرف على قدرة الشركة على كسب عائد مناسب على أموال حملة الأسهم ويعتبر مقياس مهم لمعرفة الأرباح المحققة على كل ريال من حقوق المساهمين.
  • الشركة التي تحقق ٢٠٪ عائد على حقوق المساهمين تعتبر فرصة جيدة للاستثمار، والشركة التي تحقق ١٠٪ لا بأس فيها، الشركة التي تحقق ٤٠٪ أو أعلى يجب الحذر والتدقيق بمصادر هذه الربحية.
  • الأفضل استخدام متوسط حقوق المساهمين (العام الماضي+العام الحالي ) مقسوم على ٢.

—–

إجمالي المطلوبات للحقوق ٪
المعادلة= إجمالي المطلوبات / حقوق المساهمين

  • ارتفاع النسبة تؤدي الى ارتفاع نسبة المخاطر للمساهمين وكذلك الدائنين
شارك التدوينة !

9 تعليقات

  1. شكرا استاذ على هذا المجهود استفاد منك ابناء الخليج كمل اتمنى اضافة سيرتك الذاتيه مع قصتك من بداية الاستثمار والمبلغ التقريبي الذي بدات منه لتحفيزنا شكرا لك

  2. جزاك الله خير ياشيخ وجعل هذا المجهود في موازين حسناتك،،،

  3. اولا اشكرك استاذ رياض على هذا الجهد الجبار لتوعية الناس والمستثمرين.
    ثانيا: اقترح لو يضاف قسم (تجارب واقتباسات) لمن سبقوا في مجال الاستثمار.
    للفائدة ولتحفيز الناس على الاستثمار وحتى تكون المدونة كاملة.

    اخيرا .. اسأل الله ان يكتب لك الاجر على كل حرف تكتبه وكل وقت تنفقه في تثقيف الاخرين.

  4. محمد الحجيلي

    بارك الله فيك نعلم ان تقضي الوقت لتعليمنا وتثقيفنا. …ونسأل الله تعالى أن يكون أجرها في الدنيا والآخرة
    أنا خسران كثير ولكن يحفزنا طريقة تعليمك وحرصك
    ألله يعوضك في مالك واهلك ورزقك على جهودك
    وكان بإمكانك أن أن تراقب دون كتابة ولكن الأجر لكن حتى فيما نطعمه لأهلنا بإذن الله
    وفقك الله

  5. جهد جبار تشكر عليه أستاذ رياض

    فعلا أختصرت علي البحث عن أسهم ذات القيمة الجيده وسهلت قراءت المؤشرات الماليه المهمة

    الله يغفرلك ووالديك ويرزقك المال و الذريه الصالحه الناصحه

    جزاك الله خير

  6. ابو عبدالرحمن

    السلام عليكم
    أستاذ رياض
    انا من المتابعين جداً لكم في توتير و ابشرك بدأت بأولى خطواتي الاستثمارية مع الانماء من اكثر من سنة وبسعر اعتبره معقول عسى الله ان يبارك لنا ولكم
    أتمنى ان تضيف بعض الأمثلة لطريقة التطبيق لموضوعنا أعلاه ( شرح المؤشرات المالية المهمة )

    ودمتم بكل ود

اضف رد

لن يتم نشر البريد الإلكتروني . الحقول المطلوبة مشار لها بـ *

*

© Copyright 2014, All Rights Reserved